Más de 50 inversionistas participaron de la presentación de la empresa de logística fluvial, que llega al mercado paraguayo con una primera emisión en dólares.
Trayectoria y nuevas alternativas de inversión. Durante la presentación “Conectando la Hidrovía con el Mercado de Capitales”, realizada en el Sheraton Asunción Hotel, se expuso la trayectoria, el modelo de negocio y las perspectivas de InterBarge, una firma proveedora de servicios de logística fluvial, y además de las características de su primera emisión de bonos corporativos en el mercado paraguayo.
Puente Casa de Bolsa, en su rol de agente organizador y colocador, acompaña el ingreso de InterBarge al mercado de capitales local y articula su acercamiento con la comunidad inversora.
La incorporación de una compañía vinculada a la logística fluvial amplía la diversidad sectorial del mercado y genera una nueva alternativa de inversión asociada a una actividad estratégica para el comercio regional.
El Programa de Emisión Global USD 1 contempla un monto de hasta USD 100 millones. Foto: Ilustrativa
Características y elementos de la emisión. La emisión presentada está denominada en dólares y comprende tres series, la primera corresponde 6,85 % anual a tres años, 7,50 % a cinco años y 8,00 % a siete años, con pago mensual de intereses y amortización de capital al vencimiento.
La emisión cuenta con calificación A-py, con tendencia Estable, otorgada por Feller Rate. IB Holdings LLC participa como codeudor solidario, mientras que InterBarge de Paraguay integra este holding, controlado por fondos administrados por Amancay Partners.
Antonio Cejuela, CEO de Puente y Diego Azqueta, CEO de InterBarge. Foto: Gentileza
Acerca de la compañía. Fundada en 2006, InterBarge es una empresa líder en logística fluvial en los ríos Paraguay y Paraná. Cuenta con 14 remolcadores de gran porte y más de 240 barcazas, con capacidad para transportar más de tres millones de toneladas anuales y una participación de entre el 20 % y el 25 % del mercado comercializado de carga seca a granel.
De acuerdo con cifras estimadas al 31 de agosto de 2026, la empresa presenta una deuda senior neta equivalente a 1,1 veces el EBITDA acumulado en el año, respaldada por una flota cuyo valor de mercado es siete veces superior a esa deuda. Además, registra un margen de EBITDA del 34 % y una liquidez superior a USD 14 millones en lo que va del año.